東鄰藏海寺,其處原有邑人褚應(yīng)韶所建真武廟。明嘉靖間吏部尚書、武英殿大學(xué)士邑人嚴(yán)訥,不敢將明世宗所賜真武象及泥金彩繪斗姥藏于私家,特在真武廟基建院供奉,敕賜“報(bào)國(guó)院”額。里人俗稱報(bào)國(guó)院為祖師廟,所在之佛水巖地為祖師山。
此院規(guī)模宏大,距目睹此院盛況之明萬歷間邑人張應(yīng)遴在《虞山勝地記略》載稱,院之正殿名“大羅天”,有“大士”、“定光”、“碧霞”、“第君”諸殿分列左右,當(dāng)時(shí)大江南北諸郡善男信女云集于此,香火不絕。萬歷時(shí)人李詡《戒庵老人漫筆》記其盛況曰:“四方進(jìn)香者以萬計(jì),殆所謂一國(guó)之人皆若狂者乎!”后漸衰敗,雖經(jīng)順治間嚴(yán)
之孫嚴(yán)栻、康熙間嚴(yán)
之孫嚴(yán)虞惇及乾隆間嚴(yán)有禧屢為修葺,但已不復(fù)舊觀。
咸豐后該寺廢圯,光緒間并入相鄰之藏海寺。民國(guó)二十三年(1934年)藏海寺失火,殃及該院,僅存北極行宮;后此宮亦廢,解放后僅存山門。近年常熟市佛教協(xié)會(huì)已重建該院。